L'intelligence quantitative au cœur de votre gestion.
Bayes Solutions conçoit des outils d'analyse quantitative propriétaires pour les professionnels du patrimoine. Helios transforme la complexité des marchés en décisions claires, rigoureuses et conformes.
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€ 1 000 000
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● MiFID II Conforme · Notice générée
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Pourquoi Bayes Solutions
La rigueur quantitative au service de vos décisions
Une plateforme conçue par des experts de la finance quantitative — la même exigence de précision et de conformité, pour les cabinets, les CGP et les sociétés de gestion.
Précision quantitative
Nos modèles bayésiens et factoriels analysent des milliers de signaux de marché pour produire des recommandations robustes et reproductibles.
Adapté à votre univers
Helios s'intègre dans votre écosystème et s'adapte à vos classes d'actifs, mandats et contraintes réglementaires spécifiques.
Accompagnement sur mesure
Du déploiement initial à l'usage quotidien, nos équipes vous accompagnent avec un niveau de service adapté à votre cabinet.
Conçu pour les professionnels
Une solution pour chaque profil d'expert financier
Helios s'adresse à l'ensemble de l'industrie de la gestion de patrimoine et d'actifs.
CGP / CGPI
Conseillers indépendants
Family Offices
Structures patrimoniales
Asset Managers
Gestion collective
Banques Privées
Gestion sous mandat
Mutuelles & Assureurs
Gestion actif-passif
Fintechs & Néobanques
Intégration API
Passez à l'action
Prêt à transformer votre gestion de portefeuille ?
Notre équipe répond sous 24h. Échangez directement avec un expert Helios.
Bayes Solutions — Produit phare
HELIOSHELIOS
La plateforme d'intelligence quantitative qui rend vos décisions d'investissement plus rigoureuses, plus rapides et entièrement conformes à la réglementation.
Comment fonctionne Helios
Un moteur en 4 étapes
De la donnée brute à la recommandation structurée — Helios transforme la complexité en clarté opérationnelle.
01
Intégration des données
Connexion à votre univers d'investissement, données de marché quotidiennes — arrêtées à la clôture de la veille, jamais du temps réel — historiques profonds et référentiels réglementaires.
02
Analyse Multifractale et Comportementale
Nos modèles propriétaires décomposent les facteurs de risque, calculent les corrélations et estiment les distributions de rendements.
03
Signaux & Recommandations
Phases de marché par actif, signaux d'allocation, alertes de risque et synthèse actionnable pour votre équipe.
04
Reporting & Conformité
Dossiers MiFID II / KYC exportables en PDF, checklist de conformité, documentation à la demande et tableaux de bord de performance.
Fonctionnalités clés
Tout ce dont vous avez besoin. Rien de superflu.
Synthèse de marché
Vue consolidée des principaux indicateurs macro et micro, filtres sectoriels et géographiques — mise à jour quotidienne, datée à l'écran.
Allocation dynamique
Optimisation multi-contraintes : frontière efficiente, budget de risque, critères ESG, mandats et restrictions client.
Analyse des risques
Décomposition factorielle, scénarios de stress détaillés, VaR, CVaR et indicateurs de vigilance enrichis.
Phases de marché
Chaque actif situé dans son régime — accumulation, emballement, krach, reprise — position mesurée et trajectoire projetée, toujours distinguées.
Checklist MiFID II
Contrôles de conformité automatisés, traçabilité et génération de documentation réglementaire à la demande.
Rééquilibrage discipliné
Quatre disciplines de rééquilibrage — laisser courir, annuel, trimestriel, au seuil — mesurées sur trente ans d'histoire, dérive des poids incluse.
Flexibilité totale
Helios s'adapte à votre univers
Contrairement à une solution générique, Helios est entièrement paramétré selon votre activité, vos contraintes et vos clients.
Paramétrage fin des contraintes MiFID II, AMF, Solvency II selon votre statut et vos clientèles cibles.
✓
Des livrables prêts à remettre
Dossiers MiFID II / KYC et documents d'analyse exportables en PDF — pour vos clients comme pour vos contrôleurs.
Univers configuré — exemple
Actions monde — cotations internationales
Obligations souveraines & crédit
OPCVM & ETF — fonds européens
Produits structurés — analyse & conception
Actifs réels & SCPI
Instruments monétaires — couverture complète
Couverture réglementaire
MiFID IIAMFAIFMDSolvency IIUCITSDDA
Éditions disponibles
Helios — Pensé pour tous les professionnels de la finance
Une plateforme unique, modulaire, de l'entrée de gamme à l'édition institutionnelle la plus exigeante.
Édition principale
Helios — Édition Standard
Conçue pour CGP, family offices, banques privées, hedge funds, fonds de fonds et asset managers, cette édition couvre l'intégralité du cycle : analyse, allocation, conformité réglementaire et reporting. Quatre niveaux d'accès, du praticien indépendant à la structure premium — et le produit grandit par sections, publiées au fil de l'eau.
CGPFamily OfficeHedge FundAsset Manager
Sur mesure
Helios Institutional & Custom
Pour les asset managers, fonds de pension et institutions financières qui nécessitent une intégration profonde, des modules propriétaires et un déploiement sur infrastructure dédiée. Tarification et périmètre définis ensemble.
Asset ManagerInstitutionAPI avancéeWhite-label
Direction
L'équipe
Deux fonctions distinctes et assumées : l'ingénierie du modèle d'un côté, la relation client de l'autre.
WL
Dr. William Larue
Fondateur & CEO
Dirige Bayes Solutions et l'architecture d'Helios.
Il conduit la société, son développement et la conception des moteurs : le choix des modèles, les données qui les alimentent et les méthodes de calcul qui produisent les analyses remises aux clients.
Docteur en finance quantitative, il a exercé en banque d'investissement puis en gestion de fortune avant de fonder Bayes Solutions. MBA de l'IMSG à Genève, Master en ingénierie financière de l'ESG Finance à Paris.
Il en fixe la ligne de conduite : ce que Bayes Solutions publie doit être mesuré, daté et défendable. Chaque résultat est remis avec son périmètre et ses limites — l'analyse est expliquée, la mécanique reste la propriété de la maison.
Doctorat · finance quantitativeBanque d'investissementGestion de fortuneArchitecte d'Helios
Il co-dirige la stratégie et le développement commercial de Bayes Solutions : la relation client — sociétés de gestion, family offices et conseils en gestion de patrimoine — et les partenariats qui donnent à Helios ses cas d'usage réels.
Son parcours en M&A, private equity et wealth management lui donne la lecture des besoins d'une maison de gestion de l'intérieur — contraintes de mandat, attentes des clients finaux, réalité d'un comité d'investissement.
C'est le rôle qu'il tient face au modèle : ramener dans la conception les questions que pose un professionnel devant son client, pour qu'Helios y réponde plutôt que d'y ajouter des chiffres.
Quatre profils de référence, du plus prudent au plus offensif, présentés par leur composition d'allocation. Ils illustrent la façon dont une même lecture de marché se traduit différemment selon le profil de risque. Helios ne prélève ni ne présume aucun frais : les frais réels dépendent de votre contrat et de vos intermédiaires. Dans l'espace membre, chaque actif de ces profils est en outre situé dans sa phase de marché — position mesurée et trajectoire projetée, toujours distinguées.
Profils
4
Univers de référence
ETF cotés
Frais appliqués
Aucun
Production
À la demande
Helios ne décide pas à votre place · Helios est un outil d'aide à la décision destiné aux professionnels. Il ne crée pas d'allocation pour votre compte, ne passe aucun ordre, n'arbitre ni ne gère aucun portefeuille. Il produit une lecture de marché et des propositions de pondération que vous validez, modifiez ou écartez. La décision, la relation client et la responsabilité du conseil restent intégralement les vôtres.
Pourquoi nous ne publions pas de performance · Helios n'est pas un fonds : il n'a pas de track record, il n'a jamais géré d'argent, et aucun de ses résultats n'a été audité par un tiers indépendant ni réconcilié avec un dépositaire. Publier un rendement simulé reviendrait à présenter comme un résultat ce qui n'est qu'une reconstruction. Nous préférons être jugés sur ce que le modèle reconnaît du risque, mesuré hors échantillon, plutôt que sur ce qu'il aurait rapporté. Les profils ci-dessous sont donc présentés par leur composition. Les performances passées, réelles ou simulées, ne préjugent pas des performances futures. Ces éléments ne constituent ni un conseil en investissement ni une promesse de rendement.
Composition actuelle rejouée · Base 1 000 000 €
BACKTEST · MàJ en cours
Prudent
Modéré
Dynamique
Offensif
Prudent
Préservation du capital
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Volatilité—
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Max Drawdown—
Modéré
Croissance équilibrée
Perf. cumulée—
Perf. annualisée—
Volatilité—
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Max Drawdown—
Dynamique
Croissance forte
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Perf. annualisée—
Volatilité—
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Max Drawdown—
Offensif
Maximisation croissance
Perf. cumulée—
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Max Drawdown—
Actions
Obligations
Or
Tableau comparatif
Mesures de la composition actuelle
Composition actuelle rejouée · Brut de frais
Profil
Valeur (base €1M)
Perf. Cumulée
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Volatilité
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Ce que ce chiffre vaut
La même composition, sur trois périodes
Les mesures ci-dessus portent sur la composition d'aujourd'hui, rejouée sur les deux dernières années. Ce n'est pas un backtest : les titres ont été choisis en connaissant cette période. Voici donc les mêmes poids appliqués à des périodes antérieures, comparés à la même référence de marché. L'écart est en points de rendement annuel.
Profil
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Sans regarder l'avenir
Une sélection qui ne connaît que son passé
À chaque trimestre, la sélection ne lit que les données disponibles à cette date, puis tient jusqu'au trimestre suivant. C'est la seule construction qui ne peut pas bénéficier de ce qui s'est passé après. Il ne s'agit pas du modèle Helios mais d'une règle simple et entièrement lisible, appliquée au même univers : elle mesure ce que produit une sélection privée de tout recul.
Curieux de voir Helios avec votre propre univers ?
Nos experts configurent une démonstration basée sur vos classes d'actifs et profils clients.
Analyses · Recherche & pédagogie
Comprendre les marchés autrement
Nos analyses décryptent les méthodes quantitatives modernes — analyse multifractale, détection de régimes, mesure du risque — appliquées à la gestion d'actifs. Sans jargon inutile, avec la rigueur d'Helios. Et pour aller plus loin : notre cours complet, dont dix chapitres en accès libre.
Une question que vous aimeriez voir traitée ?
Écrivez-nous : les meilleures questions deviennent nos prochaines analyses.
Méthode quantitative
Qu'est-ce que l'analyse multifractale des marchés financiers ?
Les marchés financiers ne suivent pas une loi normale. L'analyse multifractale révèle leur véritable structure — celle que les modèles classiques ignorent, et qui est au cœur du moteur Helios.
● Recherche6 min de lectureBayes Solutions · 2026
Le problème : le mythe de la courbe en cloche
La finance traditionnelle repose sur une hypothèse confortable mais fausse : les rendements des actifs suivraient une loi normale (la fameuse courbe en cloche). Dans ce monde théorique, les krachs violents devraient être quasiment impossibles. La réalité est tout autre : les marchés connaissent des secousses extrêmes bien plus souvent que la statistique gaussienne ne le prédit.
Concrètement, un modèle gaussien sous-estime massivement le risque de pertes brutales. C'est précisément ce qui prend les portefeuilles « bien diversifiés » en défaut lors des crises.
L'intuition de Mandelbrot : l'auto-similarité
Dès les années 1960, le mathématicien Benoît Mandelbrot observe que les courbes de prix présentent une propriété fascinante : elles se ressemblent à toutes les échelles de temps. Un graphique à la minute, à l'heure ou à la semaine partagent la même « rugosité » statistique. C'est l'auto-similarité — la signature d'un objet fractal.
« Les marchés sont rugueux, pas lisses. Cette rugosité n'est pas du bruit : c'est de l'information. »
Mais une seule dimension fractale ne suffit pas à décrire un marché. Sa rugosité varie selon les périodes : calme un jour, turbulente le lendemain. Il faut donc tout un spectre de dimensions pour la caractériser. C'est là qu'intervient le « multi » de multifractal.
Ce que mesure réellement l'analyse multifractale
L'analyse multifractale quantifie cette structure cachée à l'aide de plusieurs indicateurs :
L'exposant de Hurst : mesure la « mémoire » d'une série. Au-dessus de 0,5, les tendances persistent ; en dessous, le marché revient vers sa moyenne.
Le spectre multifractal : révèle l'éventail des comportements possibles, des plus calmes aux plus extrêmes.
Les lois d'échelle : décrivent comment le risque se transforme quand on change d'horizon temporel.
Ces mesures permettent de détecter, en amont, un marché qui devient instable — souvent avant que la volatilité classique ne s'envole.
Pourquoi cela change la gestion d'actifs
Reconnaître la nature multifractale des marchés transforme la manière de gérer le risque. Au lieu de réagir après la chute, on identifie les régimes où la structure du marché se fragilise. La protection du capital devient anticipative plutôt que subie.
C'est exactement le principe sur lequel repose Helios, notre moteur d'analyse : lire la structure multifractale et comportementale des marchés pour produire des signaux d'allocation, des alertes de risque et des lectures de régime — là où les modèles classiques ne voient que du bruit.
Voir l'analyse multifractale en action
Helios applique ces méthodes en continu sur plus de 600 instruments. Découvrez ce que ça donne sur des portefeuilles réels.
— Analyse suivante
Ce contenu est fourni à titre informatif et pédagogique. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée, ni une sollicitation. Toute décision d'investissement doit s'appuyer sur une analyse conduite par un professionnel habilité.
Gestion du risque
Comment anticiper un changement de régime de marché ?
Bull, bear, crash : les marchés changent d'état. Les détecter tôt, c'est protéger le capital avant la chute plutôt que la subir.
● Risque5 min de lectureBayes Solutions · 2026
Qu'est-ce qu'un « régime » de marché ?
Un régime de marché est une phase durant laquelle les actifs se comportent de manière cohérente : tendance haussière calme, marché baissier, épisode de panique, euphorie spéculative. Chaque régime a sa propre dynamique de volatilité, de corrélation et de rendement.
Le problème : les transitions entre régimes sont brutales et rarement annoncées. Le portefeuille optimal en marché calme peut devenir dangereux du jour au lendemain.
Les signaux faibles qui précèdent les ruptures
Avant un changement de régime, plusieurs indicateurs se mettent à « bouger » discrètement :
Les corrélations entre classes d'actifs augmentent — la diversification s'effrite juste quand on en aurait besoin.
La persistance des tendances (exposant de Hurst) se modifie.
La structure des queues de distribution s'épaissit : les mouvements extrêmes deviennent plus probables.
« Le marché prévient rarement. Mais il laisse des indices — encore faut-il les modéliser. »
Les outils bayésiens : HMM et détection de rupture
Pour formaliser cette lecture, Helios s'appuie sur deux familles de modèles :
Les modèles de Markov cachés (HMM) : ils estiment, à chaque instant, la probabilité d'être dans chacun des régimes (crash, bear, neutre, bull, euphorie) à partir des données observées.
La détection bayésienne de points de rupture (BOCPD) : elle calcule en continu la probabilité qu'un changement de régime soit en train de se produire.
L'approche bayésienne a un avantage décisif : chaque signal est assorti de son intervalle de confiance. On ne dit pas « le marché va chuter », mais « la probabilité de bascule vient de passer de 7 % à 23 % ».
Du signal à la décision
Helios condense ces lectures dans des indicateurs synthétiques — comme un score de fragilité de marché — qui déclenchent des alertes lorsqu'un régime se tend. Le gérant peut alors ajuster l'exposition avant que le risque ne se matérialise, plutôt que d'encaisser la perte puis de réagir.
Mesurer le régime de vos portefeuilles
Helios lit le régime de marché en continu et le traduit en signaux actionnables. Voyez comment sur vos univers.
— Analyse suivante
Ce contenu est fourni à titre informatif et pédagogique. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Métriques
Sharpe, Sortino, Calmar : quel ratio pour juger un portefeuille ?
Le ratio de Sharpe est partout — et souvent mal utilisé. Tour d'horizon des vraies mesures de performance ajustée au risque, et de la façon de les croiser.
● Pédagogie5 min de lectureBayes Solutions · 2026
Le ratio de Sharpe : utile mais limité
Le ratio de Sharpe mesure le rendement obtenu par unité de risque, le risque étant défini comme la volatilité (l'écart-type des rendements). Plus il est élevé, plus le portefeuille rémunère bien la prise de risque.
Sa limite est subtile mais majeure : il pénalise de la même manière la volatilité à la hausse et à la baisse. Or un investisseur ne se plaint jamais d'une « volatilité » qui le fait gagner. Le Sharpe peut ainsi mal noter une stratégie qui monte fort mais irrégulièrement.
Le ratio de Sortino : ne compter que le mauvais risque
Le ratio de Sortino corrige ce défaut en ne retenant que la volatilité baissière — celle des pertes. C'est une mesure plus fidèle au ressenti réel de l'investisseur : seul le risque de perte compte vraiment.
« Un bon ratio n'est pas celui qui flatte la stratégie, mais celui qui décrit le risque qu'on subit vraiment. »
Le ratio de Calmar : résister aux pires moments
Le ratio de Calmar rapporte le rendement annualisé à la perte maximale subie (le « max drawdown »). Il répond à une question très concrète : « combien ai-je gagné par rapport à la pire descente que j'ai dû encaisser ? » C'est la mesure de la résistance dans la tempête.
Pourquoi il faut les croiser
Aucun ratio ne suffit seul. Un portefeuille peut afficher un Sharpe flatteur mais un Calmar médiocre (gains réguliers, mais un krach dévastateur). Un autre peut avoir un Sharpe modeste et un excellent Sortino.
C'est pourquoi Helios calcule pour chaque profil un éventail complet de métriques — Sharpe, Sortino, Omega, Calmar, ratios de capture haussière et baissière, ratio d'information — afin de juger une performance sous tous ses angles, et non à travers un seul chiffre.
Une lecture complète de vos performances
Helios produit 49 métriques institutionnelles par portefeuille. De quoi juger une stratégie sans angle mort.
— Analyse suivante
Ce contenu est fourni à titre informatif et pédagogique. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée.
Backtest
Backtest : 5 pièges à éviter pour lire une performance passée
Un backtest flatteur ne vaut rien s'il est biaisé. Voici comment lire une performance simulée avec l'œil d'un quant — et repérer les chiffres trop beaux pour être vrais.
● Méthodologie6 min de lectureBayes Solutions · 2026
Un backtest consiste à simuler une stratégie sur des données passées pour estimer ce qu'elle aurait rapporté. C'est un outil puissant — et dangereux, car il est très facile de produire une courbe magnifique qui ne résistera jamais à la réalité. Voici les cinq pièges les plus courants.
1. Le surapprentissage (overfitting)
En ajustant suffisamment de paramètres, on peut « expliquer » parfaitement le passé. Mais une stratégie optimisée pour coller aux données historiques capture surtout le bruit, pas un signal durable. Plus un backtest est parfait, plus il faut se méfier.
2. Le biais d'anticipation (look-ahead bias)
Il survient quand la stratégie utilise, sans le vouloir, une information qui n'était pas disponible au moment de la décision — par exemple un cours de clôture pour une décision prise en cours de séance. Le résultat est artificiellement gonflé.
« La question n'est pas "combien ça a rapporté", mais "ces gains étaient-ils atteignables en temps réel ?". »
3. Le biais de survie (survivorship bias)
Tester une stratégie uniquement sur les entreprises encore cotées aujourd'hui ignore toutes celles qui ont fait faillite. On ne garde que les survivantes — et la performance paraît bien meilleure qu'elle ne l'aurait été en réalité.
4. Les frais et la liquidité oubliés
Frais de gestion, frais d'entrée et de sortie, coûts de transaction, écarts de prix (slippage) : passés sous silence, ils transforment une stratégie perdante en stratégie gagnante sur le papier. Mais il y a deux façons de se tromper : les oublier, ou en inventer un taux forfaitaire qui n'est le contrat de personne — un « net de 2 % » arbitraire n'est pas plus honnête qu'un brut, il est seulement plus rassurant. Un backtest crédible affiche donc une performance brute clairement annoncée comme telle, et permet d'y appliquer les frais réels de l'investisseur.
5. Confondre passé et futur
C'est le piège ultime. Même un backtest impeccable ne décrit que ce qui s'est produit. Les régimes de marché changent ; une stratégie brillante hier peut échouer demain. Le backtest mesure la robustesse d'une approche, pas une promesse de rendement.
La méthode Helios
Chez Bayes Solutions, les performances affichées ne sont pas présentées comme un backtest hors échantillon. La page Portefeuilles montre la composition d'aujourd'hui rejouée sur les deux dernières années, et le dit : ses titres ont été choisis en connaissant cette période. Pour juger de sa robustesse, les mêmes poids sont rejoués sur des périodes antérieures et comparés à la même référence de marché. Tout est affiché brut de frais, sans jamais présumer un taux qui ne serait pas le vôtre. Vos frais réels (gestion, entrée, sortie) dépendent de votre contrat et de vos intermédiaires : vous seul les connaissez, et vous les saisissez dans l'onglet Backtests pour voir la performance nette se recalculer. Le tout accompagné de son avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. C'est ce qui distingue un outil de décision sérieux d'une simple vitrine marketing.
La méthode appliquée
Découvrez comment Helios rejoue ses portefeuilles, et ce que ce rejeu montre ou ne montre pas.
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Ce contenu est fourni à titre informatif et pédagogique. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Backtest · Étude de cas
Helios face à la crise des subprimes : 36 décisions rejouées, 2007–2009
Le moteur de production Helios a été exécuté à 36 dates passées, chacune ne voyant que les données disponibles ce jour-là. Face à un S&P 500 qui a perdu jusqu’à 55 %, ses quatre profils ont limité leurs pertes, et ses indicateurs ont repéré le risque avant les chutes.
● Recherche12 min de lectureBayes Solutions · 2026Pour les professionnels
−3,8 %
Profil Prudent sur 2007–2009
S&P 500 : −15,9 %
−33,3 %
Perte maximale de Prudent
S&P 500 : −55,2 %
−22 à −29 %
Les quatre profils pendant le choc Lehman
S&P 500 : −41,1 %
0 / 17
Financières défaillantes détenues dans les 6 mois précédant leur chute
aucune
L’essentiel
Résilience dans les deux chocs. Pendant le krach (09/10/2007 → 09/03/2009), les quatre profils perdent de 31,7 % à 45,3 %, contre 55,2 % pour le S&P 500 ; pendant le choc Lehman, de 22,1 % à 29,2 %, contre 41,1 %.
La combinaison des indicateurs voit venir le risque. Le score de risque composite d’Helios, qui croise huit dimensions de risque, classait les futures faillites au-dessus des autres financières six mois avant leur chute (AUC 0,82) et trois mois avant (0,85).
Une sortie précoce des financières. Ramenées de 35 % à 14 % et 8 % des profils Modéré et Dynamique dès février 2007, sept mois avant le sommet du marché.
Une exposition au marché réduite avant la panique. Le bêta de Prudent passe de 0,66 en avril 2007 à 0,23 en avril 2008.
Une protection sans sortie du marché. Dynamique et Offensif restent investis en actions à 87 % au moins : c’est la sélection qui protège.
01 — MéthodeUn backtest « as of » : rejouer le moteur à chaque date
Un backtest n’a de valeur que si le modèle ne voit jamais le futur. Nous avons donc exécuté le moteur de production Helios 36 fois, une fois par fin de mois de décembre 2006 à novembre 2009, en ramenant à chaque fois son horloge à la date étudiée. Ses données sont figées sur un instantané point-in-time : il ne voit que les cours disponibles ce jour-là, y compris ceux des sociétés radiées depuis. Le plan d’analyse a été fixé avant le premier résultat.
ExécutionClôture du lendemain, poids conservés jusqu’à la décision suivante
CashRémunéré au taux des bons du Trésor US à 3 mois
BenchmarkS&P 500 (SPY, dividendes réinvestis)
ProfilsPrudent, Modéré, Dynamique, Offensif ; résultats avant frais
02 — Les indicateurs HeliosLa combinaison, cœur d’Helios
Helios ne repose pas sur un signal unique. Chaque titre est décrit par plusieurs lectures complémentaires issues de la recherche quantitative : mémoire des prix, ruptures, régimes, volatilité multi-échelle, pertes extrêmes. Leur valeur tient à leur combinaison : croisées dans des scores de synthèse, elles produisent un signal qu’aucune lecture de structure ne donne seule, puis se traduisent en décisions propres à chaque profil.
01
Observer
Cours, volumes et taux, figés à la date de décision.
multi-actifspoint-in-time
02
Mesurer
Chaque titre est décrit par des indicateurs de structure et de risque.
HurstMF-DFABOCPDHMMMSMEVT
03 · le cœur
Combiner
Les mesures sont croisées en scores de risque et en phases de marché.
score de risqueinstabilitéphases
04
Allouer
Sélection et pondération par profil, sous un budget de risque de queue.
sélectionbudget EScash
05
Contrôler
Stress tests, états dégradés signalés, chaque décision tracée.
stresstraçabilité
Synthèse
Score de risque composite
Il croise huit dimensions de risque par titre : phase de marché, volatilité, momentum, structure fractale (Hurst des prix et de la volatilité), corrélation, liquidité, drawdown et risque de queue. Plus il est élevé, plus le titre est fragile.
En 2007–2009 : sur 100 paires formées d’une future faillite et d’une financière saine, il plaçait la future faillite au-dessus dans 82 cas six mois avant sa chute, et dans 85 cas trois mois avant.
01
Repère pointillé : 0,5, le hasard
Synthèse
Score d’instabilité de la distribution
Il détecte la déformation du comportement d’un titre en croisant les pertes extrêmes estimées par l’EVT, la volatilité, le risque de transition du HMM, la tension fractale et les corrélations dynamiques.
En 2007–2009 : AUC de 0,77 trois mois avant les faillites, un résultat qui reste significatif après correction pour tests multiples.
01
Repère pointillé : 0,5, le hasard
Mémoire
Exposant de Hurst et MF-DFA
Ils mesurent si les tendances d’un titre persistent (Hurst au-dessus de 0,5) ou s’épuisent (en dessous), et comment cette « rugosité » change selon l’intensité des mouvements. C’est le cœur de l’analyse multifractale d’Helios.
Ruptures
BOCPD
La détection bayésienne de ruptures estime, chaque jour, la probabilité que le comportement d’un actif vienne de changer. Elle signale qu’un nouveau régime s’installe, sans attendre que la moyenne le confirme.
Régimes
Modèle de Markov caché (HMM)
Il classe le marché en états statistiques (calme, tension, stress) et estime la probabilité de rester dans l’état actuel, donc sa durée attendue.
Volatilité
MSM multifractal
Il modélise une volatilité qui évolue à plusieurs échelles de temps à la fois, pour capter les épisodes où la nervosité s’accumule.
Pertes extrêmes
Théorie des valeurs extrêmes (EVT)
Elle estime la taille des pertes rares, là où la loi normale les sous-estime. Ces estimations nourrissent le score d’instabilité ; le budget de risque de queue de chaque profil, fondé sur l’Expected Shortfall, peut réorienter les poids vers les titres les moins risqués ou vers le cash.
Phases
Phases de marché
Accumulation, bulle, distribution, krach, reprise : Helios situe chaque actif dans son cycle et lève une alerte quand le marché bascule vers une phase à risque.
En 2007–2009 : alertes suivies d’un événement le 30/04/2007, cinq mois avant le sommet, et le 30/06/2008, deux mois et demi avant Lehman.
Testés un à un sur les 17 faillites, les indicateurs de structure (Hurst, Hölder, ruptures BOCPD) ne les distinguent pas. Croisés avec la volatilité, les pertes extrêmes et les régimes dans les scores de synthèse, ils produisent un signal discriminant : c’est tout l’objet de la chaîne Helios.
03 — ChronologieCe qu’Helios a vu, et quand
En orange, les décisions et les signaux d’Helios ; en gris, les événements de marché.
Fév. 2007Helios
Sortie des financières : de 35 % à 14 % (Modéré) et 8 % (Dynamique).
27/02/2007Marché
Le S&P 500 recule de 3,9 % en une séance.
30/04/2007Helios
Alerte de phase de marché, cinq mois avant le sommet.
09/08/2007Marché
Premières tensions de liquidité liées au crédit subprime.
09/10/2007Marché
Sommet du S&P 500.
17/01/2008Helios
Avance de plus de 5 % de Prudent sur le S&P 500.
16/03/2008Marché
Sauvetage de Bear Stearns.
Avril 2008Helios
Bêta de Prudent à 0,23, contre 0,66 un an plus tôt.
30/06/2008Helios
Alerte de phase de marché, deux mois et demi avant Lehman. Les financières ne pèsent plus que 2 à 4 % des profils en moyenne en 2008.
15/09/2008Marché
Faillite de Lehman Brothers. Aucune des 17 financières défaillantes n’est en portefeuille.
09/03/2009Marché
Point bas : −55 % pour le S&P 500, −33 % pour Prudent.
04 — Performance et risqueTrois ans de crise, profil par profil
Valeur d’un portefeuille de 100 au 03/01/2007
USD · avant frais
PrudentModéréDynamiqueOffensifS&P 500
Prudent
Modéré
Dynamique
Offensif
S&P 500
Rendement cumulé (USD)
−3,8 %
−16,6 %
−15,9 %
−4,0 %
−15,9 %
Rendement cumulé (EUR)
−11,5 %
−23,3 %
−22,6 %
−11,7 %
−22,7 %
Rendement annualisé
−1,3 %
−5,9 %
−5,6 %
−1,3 %
−5,6 %
Volatilité annualisée
15,5 %
20,1 %
20,7 %
27,8 %
29,9 %
Perte maximale
−33,3 %
−43,7 %
−46,5 %
−51,6 %
−55,2 %
Pire mois
−8,9 %
−12,4 %
−11,7 %
−16,1 %
−16,5 %
ES 99 % journalière
−4,27 %
−4,91 %
−4,76 %
−5,98 %
−7,29 %
Bêta au S&P 500
0,46
0,59
0,59
0,57
1,00
Hausse nécessaire au creux
+50 %
+78 %
+87 %
+106 %
+123 %
Capture des mois de hausse
48 %
67 %
78 %
110 %
100 %
Capture des mois de baisse
44 %
75 %
83 %
93 %
100 %
Perte maximale : plus forte baisse entre un plus haut et le plus bas qui suit.
ES 99 % : perte moyenne sur le 1 % des pires journées.
Bêta : sensibilité au marché ; 1 signifie « comme le S&P 500 ».
Hausse nécessaire au creux : rebond qu’il fallait pour revenir au sommet.
Capture : part des mouvements mensuels du S&P 500 répercutée, séparément pour les mois de hausse et de baisse.
La résilience se lit au creux de mars 2009. Pour retrouver son sommet, Prudent n’avait besoin que de +50 % ; le S&P 500 devait faire +123 %. En euros, l’écart est du même ordre : −11,5 % pour Prudent, contre −22,7 % pour le S&P 500.
Autre signature de la protection : les quatre profils ne subissent que 44 à 93 % des mois de baisse du S&P 500. Prudent et Offensif captent même davantage les hausses que les baisses ; Offensif répercute 110 % des mois de hausse, mais seulement 93 % des mois de baisse.
Pertes depuis le dernier sommet : Prudent face au S&P 500
USD
PrudentS&P 500
05 — Lecture par phasesUne avance construite avant la panique
L’écart ne naît pas le jour de Lehman. Dès le 17/01/2008, la richesse de Prudent dépasse de plus de 5 % celle du S&P 500. Dans les deux chocs, chaque profil Helios perd nettement moins que le marché (en vert). Au rebond de 2009, la participation est plus faible : c’est le prix, mesuré et assumé, de la protection.
Prudent
Modéré
Dynamique
Offensif
S&P 500
Avant le pic03/01 → 09/10/2007
+6,1 %
+10,7 %
+15,6 %
+43,5 %
+12,1 %
Krach09/10/2007 → 09/03/2009
−31,7 %
−42,3 %
−45,0 %
−45,3 %
−55,2 %
Choc Lehman29/08 → 20/11/2008
−22,1 %
−28,6 %
−29,2 %
−28,7 %
−41,1 %
Reprise09/03 → 31/12/2009
+32,7 %
+30,7 %
+32,3 %
+22,4 %
+67,4 %
Prudent
Modéré
Dynamique
Offensif
S&P 500
2007
+4,7 %
+10,9 %
+18,2 %
+53,9 %
+5,3 %
2008
−22,2 %
−31,9 %
−35,4 %
−42,0 %
−36,8 %
2009
+18,0 %
+10,5 %
+10,2 %
+7,5 %
+26,4 %
06 — Signaux en avanceHors des financières avant leur chute
Poids des financières dans les portefeuilles
36 décisions mensuelles
ModéréDynamiquePrudent
Fin 2006, les financières pesaient environ 35 % des profils Modéré et Dynamique. Helios les a réduites dès février 2007, puis maintenues à 2 à 4 % en moyenne en 2008.
Sur 17 sociétés financières défaillantes étudiées, aucune n’était détenue par un profil Helios dans les six mois précédant sa chute.
Score de risque composite
AUC
Intervalle 95 %
Discrimine
12 mois avant la chute
0,54
0,40 – 0,67
Pas encore
6 mois avant la chute
0,82
0,72 – 0,90
Oui
3 mois avant la chute
0,85
0,77 – 0,91
Oui
AUC : probabilité que le score classe une future faillite au-dessus d’une financière saine ; 0,5 correspond au hasard. À douze mois, le signal n’est pas encore là : il apparaît à six mois et se renforce à trois.
Des alertes de marché dans des contextes réellement tendus
Les alertes de phase de marché du 30/04/2007 et du 30/06/2008 ont précédé le sommet du marché et la faillite de Lehman. Les trois autres n’ont pas été suivies d’une chute, mais elles sont tombées dans des marchés réellement tendus : le 28/02/2007, au lendemain d’une séance à −3,91 % ; en mai et juillet 2009, avec un marché encore 34 à 39 % sous son sommet et une volatilité de 20 à 27 %. Une alerte ne fait pas sortir du marché : elle oriente la prudence de l’allocation.
07 — ExpositionUne sensibilité au marché réduite à l’approche du choc
Le bêta glissant mesure, au fil du temps, la part des mouvements du S&P 500 que chaque profil répercute. Celui de Prudent passe de 0,66 en avril 2007 à 0,23 en avril 2008 ; celui de Modéré, de 0,88 à 0,33. Au cœur de la panique, en octobre 2008, les quatre profils se situent entre 0,48 et 0,64.
Bêta glissant au S&P 500
1 = sensibilité du marché
PrudentModéréDynamiqueOffensif
08 — AttributionD’où vient la résistance de Prudent
Contribution de chaque poche au rendement de Prudent sur 2007–2009, en points. La diversification internationale et multi-actifs a compensé l’essentiel du recul des actions américaines et européennes : actions asiatiques, obligations, liquidités et or ont toutes contribué positivement.
Actions Asie2,9 pt
Liquidités1,5 pt
Obligations1,5 pt
Or et matières1,2 pt
Actions Europe−2,2 pt
ETF actions−3,6 pt
Actions US−5,1 pt
Total : −3,8 points. Dans le profil Offensif, les actions asiatiques ont apporté à elles seules +14,1 points.
09 — RobustesseDes résultats qui tiennent à l’épreuve
Calendrier d’exécution (profil Prudent)
Ordres exécutés 1, 2 ou 5 séances après la décision : −3,8 %, −6,1 % et −3,4 %. Le résultat ne dépend pas d’un jour d’exécution favorable.
Frais de transaction
La rotation est de 70 à 83 % du portefeuille par mois. Même avec 10 points de base par transaction, Prudent et Offensif restent devant le S&P 500.
Prudent
Modéré
Dynamique
Offensif
S&P 500
Avant frais
−3,8 %
−16,6 %
−15,9 %
−4,0 %
−15,9 %
Après 10 pb par transaction
−8,4 %
−21,3 %
−20,6 %
−8,8 %
−15,9 %
10 — PortéeCe qu’il faut savoir pour lire ces chiffres
Simulation historique. Il s’agit d’un backtest, pas d’un historique de gestion réelle. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Données macroéconomiques. Les cours sont point-in-time ; certaines séries macroéconomiques sont prises dans leur version révisée.
Cash technique. Lorsqu’un titre retenu n’a plus de cotation (fusion, radiation), son poids est conservé en cash par le simulateur : ce cash n’est pas une décision du moteur (47 des 144 réallocations).
Rejouer cette étude sur votre univers
Nos équipes configurent une démonstration d’Helios sur vos classes d’actifs et vos profils clients.
— Analyse suivante
Document d’information destiné aux professionnels de la gestion de patrimoine et d’actifs. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une sollicitation. Les performances présentées sont simulées, brutes de frais sauf mention contraire, et ne préjugent pas des performances futures.
Contexte historique : Federal Reserve History (Subprime Mortgage Crisis ; The Great Recession), Congressional Research Service (RL34427), Federal Reserve Bank of New York (3 avril 2008), FDIC (chronologie 2000–2009). Cours : EODHD, cours ajustés des dividendes et opérations sur titres.
Grille tarifaire Helios
Une offre pour chaque structure de cabinet
Des petits cabinets CGP aux structures premium multi-utilisateurs — chaque niveau inclut des utilisateurs définis et un périmètre analytique croissant.
◉ Tous les prix sont indiqués HT (hors taxes)
Ou abonnement mensuel
Une utilisation récurrente ? Choisissez votre niveau
La gamme, du praticien seul à l'institution
Quatre marches, le même espace membre
Lecture de marché, allocations types, backtests et conformité MiFID II sont dans les quatre, et chaque cabinet peut y travailler sur ses propres fonds. Chaque marche ajoute un usage : tester et analyser (Cabinet), produire et documenter (Professionnel), le sur-mesure (Signature).
Nouveau
Praticien
149 €/mois HT
ou 1 490 €/an HT · deux mois offerts
1 utilisateur · CGP indépendant en solo
Données mises à jour chaque jour ouvré
Allocation — les 4 portefeuilles types
Backtests 2 et 5 ans
Diagnostic & phases de marché
Suitability MiFID II + export
Mon univers : vos propres fonds
Lexique & méthodologie
Stress tests & simulation
Analyse titre & UCITS / FIA
Cabinet
349 €/mois HT
ou 3 490 €/an HT · deux mois offerts
3 utilisateurs · Cabinet en équipe · +79 €/user add.
Tout — y compris ce qui n'existe pas encore : chaque nouvelle section arrive incluse, d'office
Sur mesure : le moteur tourne sur VOS règles de gestion, livrables nominatifs
Mise en place accompagnée & point trimestriel
Besoin d'une solution institutionnelle ou entièrement sur mesure ?
Helios Institutional s'adresse aux asset managers, fonds de pension, mutuelles et institutions financières qui nécessitent une intégration profonde, des modules spécifiques, un déploiement dédié ou une licence white-label.
Sur devis
Périmètre, intégration, white-label — et l'accompagnement humain (formation, comités) se facture à la journée
Comparatif détaillé
Prix HT par mois · formule annuelle au choix : dix mensualités, deux mois offerts. Une question ? La FAQ →
Inclus dans toutes les offres
Synthèse de marchéAllocationPerformanceNotice légale
Fonctionnalité
Praticien 149 €
Cabinet 349 €
Professionnel 690 €
Signature 1 490 €
Inclus dans l'offre
Utilisateurs inclus
1
3
5
10
Utilisateur additionnel
—
+79 €
+79 €
+99 €
Formule annuelle — deux mois offerts
1 490 €/an
3 490 €/an
6 900 €/an
14 900 €/an
Lecture de marché, allocation, backtests, MiFID II, phases, Mon univers
Oui
Oui
Oui
Oui
Stress tests, simulation d'arbitrage, comparaison des profils
Non
Oui
Oui
Oui
Analyse titre, contrôle UCITS / FIA
Non
Oui
Oui
Oui
Produit structuré, Paper NAV, ESG & empreinte carbone
Non
Non
Oui
Oui
Mise à jour des données
chaque jour ouvré
chaque jour ouvré
chaque jour ouvré
chaque jour ouvré + runs client
Production & reporting
Export PDF du dossier MiFID II / KYC
Oui
Oui
Oui
Oui
Nouvelles sections (programme ci-dessous)
Non
Non
2 par an, au choix
Toutes, incluses d'office
Règles de gestion sur mesure · livrables nominatifs
Non
Non
Non
Oui
Accompagnement
Formation & comités (à la journée)
Sur devis
Sur devis
Sur devis
Point trimestriel inclus
Le programme · Nouvelles sections
Le produit grandit par sections — Signature les voit toutes
Chaque section est un nouvel onglet de l'espace membre, construit sur le moteur existant. Professionnel en choisit deux par an ; Signature les reçoit toutes, d'office, dès leur sortie.
Cabinetle socleProfessionnel2 par an au choixSignaturetoutes, incluses
◉ Section 01
Conformité PDF
Dossiers MiFID II / KYC exportables en PDF, prêts à archiver ou à remettre — les rapports d'analyse suivront.
Disponible — incluse dès Professionnel
◉ Section 02
Titre à titre
La phase de marché et les mesures de chaque titre suivi, individuellement — pas seulement les classes d'actifs.
En développement
◉ Section 03
Fenêtre d'étude réglable
Backtests et mesures bornés à la période de votre choix — « sans 2008 », « depuis 2015 » — au lieu de l'historique imposé.
En développement
◉ Section 04
Stress sur mesure
Vos propres batteries de scénarios, rejouées sur les portefeuilles — au-delà des crises historiques fournies.
En développement
◉ Section 05
Suivi mensuel
La lecture de marché comparée mois par mois, avec les bascules de régime signalées — jamais confondues avec un simple changement d'univers.
En développement
◉ Section 06
Lettre de phase
Le bulletin mensuel des phases de marché, prêt à transmettre à vos clients.
En développement
◉ Section 07
API de données
Phases, allocations et mesures des portefeuilles types, interrogeables par vos propres systèmes — clé par cabinet, lecture seule.
En développement
Un pack spécifique à votre cabinet ou une suggestion ?
Contactez-nous →
Questions fréquentes · Professionnels
Tout ce qu'on nous demande, répondu sans détour
Helios, les offres, le fonctionnement, la conformité : les réponses claires. Pour un cadrage précis, contactez-nous — réponse sous 24 h ouvrées.
Comprendre Helios
Helios, en une phrase ?
Une plateforme d'intelligence quantitative propriétaire pour les professionnels du patrimoine : lecture de régimes de marché, analyse multifractale et comportementale, allocation sous contraintes, stress tests, conformité MiFID II et reporting — de la donnée brute à la décision documentée.
À qui s'adresse Helios ?
CGP/CGPI, family offices, banques privées, asset managers, mutuelles et institutions, fintechs. Du praticien indépendant en solo à la structure premium multi-conseillers — chaque palier a son offre.
Helios décide-t-il à la place du conseiller ?
Jamais. Helios est un outil d'aide à la décision : il produit une lecture de marché et des propositions de pondération que vous validez, modifiez ou écartez. La décision, la relation client et la responsabilité du conseil restent intégralement les vôtres.
Les offres
Quelle offre pour un praticien seul ?
Praticien, à 149 €/mois HT : un utilisateur, la lecture de marché, les allocations types, les backtests, MiFID II avec export PDF, et vos propres fonds dans « Mon univers ». Les stress tests, la simulation et l'analyse titre arrivent avec Cabinet.
Que distingue Cabinet, Professionnel et Signature ?
Cabinet (349 € HT, 3 utilisateurs) : on teste et on analyse — stress tests, simulation d'arbitrage, analyse titre, contrôle UCITS / FIA. Professionnel (690 € HT, 5 utilisateurs) : on produit — produit structuré, Paper NAV, ESG et empreinte carbone, deux nouvelles sections par an au choix. Signature (1 490 € HT, 10 utilisateurs) : tout, y compris ce qui n'existe pas encore, et le sur-mesure — le moteur tourne sur VOS règles de gestion, avec un point trimestriel. Utilisateur additionnel : 79 € (Cabinet et Professionnel), 99 € (Signature).
Qu'est-ce qu'une « nouvelle section » ?
Un nouvel onglet de l'espace membre, construit sur le moteur existant : conformité PDF (disponible), titre à titre, fenêtre d'étude réglable, stress sur mesure, suivi mensuel, lettre de phase, API de données. Professionnel en choisit deux par an ; Signature les reçoit toutes, d'office, dès leur sortie.
Peut-on s'engager à l'année ?
Oui. Chaque formule existe en abonnement annuel payé d'avance, au prix de dix mensualités — deux mois offerts : Praticien 1 490 €, Cabinet 3 490 €, Professionnel 6 900 €, Signature 14 900 € HT par an. Les utilisateurs additionnels suivent la même règle : 790 € ou 990 € HT par an selon l'offre.
Et pour une institution ou du sur mesure ?
Helios Institutional : intégration profonde, modules spécifiques, déploiement dédié, white-label. Périmètre et tarification définis ensemble, sur devis — l'accompagnement humain (formation, comités) se facture à la journée.
Y a-t-il un engagement de durée ?
Les offres sont mensuelles, prix HT. Des conditions d'engagement longue durée existent sur demande. Le détail contractuel figure dans les CGV professionnels.
Fonctionnement
À quelle fréquence les données sont-elles mises à jour ?
Les données sont mises à jour chaque jour ouvré, pour toutes les offres, sur la base des cours de clôture de la veille — en Signature s'y ajoutent les runs sur votre univers. Jamais du temps réel, par choix méthodologique.
Helios s'adapte-t-il à notre univers d'investissement ?
Oui : actions, obligations, OPCVM, SCPI, produits structurés, private equity — le paramétrage suit vos classes d'actifs, vos mandats et vos contraintes réglementaires (MiFID II, AMF, Solvency II selon votre statut). L'univers client dédié, avec livrables nominatifs, est le propre de Signature.
Existe-t-il une API ?
Elle fait partie du programme des sections (API de données : phases, allocations et mesures interrogeables par vos systèmes, clé par cabinet, lecture seule) — en développement. Parlez-nous de votre besoin : cela nourrit l'ordre de sortie.
Conformité & confiance
Pourquoi aucune performance publiée ?
Helios n'est pas un fonds : pas de track record, aucun résultat audité ni réconcilié avec un dépositaire. Publier un rendement simulé présenterait une reconstruction comme un résultat. Nous préférons être jugés sur ce que le modèle reconnaît du risque, mesuré hors échantillon.
Que produit Helios pour mes dossiers réglementaires ?
Dès Professionnel : dossiers MiFID II / KYC exportables en PDF, checklist de conformité, traçabilité et documentation à la demande — prêts à archiver ou à remettre à vos contrôleurs.
Comment voir Helios en conditions réelles ?
Une démonstration se configure selon votre univers, sur rendez-vous : demandez-la par le formulaire de contact. Réponse sous 24 heures ouvrées.
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Localisation
Courbevoie, France
Déplacements en France et Europe
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Accompagnement
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◉ TLS 1.3 · RGPD
HELIOS // Tableau de bord
Recherche d'instrument
Alertes Helios7
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Il est disponible à partir de l'offre ci-dessous.
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Tableau de bord
Vue consolidée de votre portefeuille, du régime de marché actuel et des signaux quantitatifs du jour.
Perf. cumulée 2 ans
—
▲ live
Sharpe
—
▲ vs benchmark
Max Drawdown
—
Peak-to-trough
Profil sélectionné
Moderate · FIA
Modifiable via Backtest
Market Pulse RUN HELIOSCONTEXTE · GÉOPOLITIQUE ÉNERGIE
⚡ Tension de l'univers
Lecture en cours des indicateurs du dernier run Helios.
Ce que voit Helios · phases de l'univers
Chargement de la lecture Helios…
Phase de marché détectée (HMM 5-states)— · confidence —%
CRASH
BEAR
NEUTRAL
BULL
Hurst DFA ——
BOCPD 21 séances ——
VIX 30j ——
MSM σ-tail ——
Performance cumulée 5Y+42.7%
Helios Balanced
SPY 60/40
Allocation couranteBALANCED
50/50
DEF · ALPHA
● Défensif50%
● Alpha50%
Turnover annuel18.4%
Ce que le moteur mesurelecture d'état
▲
L'état du marché, actif par actif — persistance du mouvement, rupture de régime, couches de volatilité. Une lecture d'état, jamais une direction.
⚠
La tension d'ensemble — score de risque systémique et zone associée, corrélation moyenne entre classes : la diversification protège-t-elle encore ?
◆
Le risque extrême — perte à 99 % et perte moyenne au-delà, par ligne et par portefeuille. Chez nous c'est une contrainte de construction, pas une ligne de rapport.
—
Ce que le moteur ne produit pas — aucun ordre, aucun arbitrage à passer, aucune recommandation d'achat ou de vente. Les propositions de pondération se lisent dans le panneau Allocation : vous les validez, les modifiez ou les écartez.
Stress-test live (COVID replay)Worst-case
S&P 500 drawdown−33.9%
Helios Balanced−14.2%
PROTECTION RATIO
0.58
58% du drawdown absorbé par la stratégie défensive
Diagnostic marché
Lecture multifactorielle du régime — HMM/BOCPD bayésien, Hurst/DFA, EVT/GPD · agrégé sur 2 ans
Propositions de pondération issues du moteur Helios — à valider par vos soins (Black-Litterman + vues HMM) · profil Moderate · FIA.
Performance — brute de fraisaucun frais appliqué
PERF BRUTE / AN
—
FRAIS / AN · HYPOTHÈSE
0.00%
NET / AN
—
CUMULÉ 2Y NET
—
Aucun frais appliqué — Helios n'en prélève aucun et n'en présume aucun, la performance nette est donc égale à la brute. Bayes Solutions ne perçoit aucun frais de gestion et n'exerce aucune activité de gestion de portefeuille : Helios est un outil d'analyse quantitative. Vos frais réels (gestion, entrée, sortie) dépendent de votre contrat et de vos intermédiaires.
Positions—
#
Ticker
Nom
Allocation
Poids
ISIN
Chargement des positions…
Backtest Helios · 2 ans
49 métriques institutionnelles par profil × régime réglementaire · Moderate · FIA · 2y
CAGR net
—
Perf. annualisée
Sharpe
—
rf = 4.00 % (US 3M T-bill)
Sortino
—
downside only
Calmar
—
CAGR / |MaxDD|
Performance
Perf. cumulée—
Alpha annualisé—
Excess perf. ann.—
Omega—
Risque
Vol. annualisée—
Max drawdown—
Beta—
Tracking error—
Correlation bench.—
vs Benchmark
Benchmark—
Sharpe bench.—
CAGR bench.—
Δ Sharpe—
Information ratio—
Capture ratios
Up Capture
—
Down Capture
—
Up/Down Capture = sensibilité relative aux mouvements haussiers/baissiers du benchmark.
Paramètres de simulation
Nb de jours—
Frais de gestion (hypothèse)—
Les cinq régimes (Origine, FIA, UCITS, FIA-SFDR, UCITS-SFDR) appliquent des filtres de contraintes différents. Utilisez le sélecteur de régime dans la sidebar pour comparer.
Stress tests historiques
Replay du portefeuille sur scénarios de marché extrêmes · profil Moderate · FIA
Performance par scénario
Scénario
Helios
Bench
Drawdown
Score résilience
Chargement des scénarios…
Comparaison portefeuille client
Importez votre portefeuille (CSV) · Helios calcule la diff vs allocation cible Moderate · FIA et les gains ex-ante.
Allocation cible Helios
Le régime se change dans la sidebar (UCITS / FIA / SFDR).
Votre portefeuille — saisie ou collage CSVaucun fichier
Δ Sharpe ex-ante
—
— → —
Δ MaxDD projeté
—
— → —
Turnover
—
— écarts
Diff ligne par ligne—
Ticker
Avant
Cible
Δ
Écart € (base 1M€)
Écart
Justification
Importez ou collez votre portefeuille puis cliquez « Calculer ».
Conformité UCITS / FIA
Calculs en temps réel sur les holdings du profil — · —
Classification automatique multi-article (Helios SFDR engine) · profil Moderate · FIA · plus haut éligible : — · strict : —
6
Article 6
—
Éligibles : — · exclus : —
8
Article 8
—
Éligibles : — · exclus : —
9
Article 9
—
Éligibles : — · exclus : —
Exclusions
Aucune exclusion n'est calculée aujourd'hui. Les filtres armes controversées, charbon thermique, tabac et violations du Pacte mondial demandent des données propres à chaque émetteur, qui ne sont pas encore raccordées.
Pourquoi la classification est « indisponible ». Un verdict SFDR (articles 6, 8 ou 9) repose sur les données ESG de chaque émetteur : controverses, part d'investissement durable, alignement taxonomie. Helios ne dispose aujourd'hui que de moyennes par secteur. Elles suffisent pour situer un portefeuille, pas pour un verdict réglementaire : aucun n'est donc affiché.
Métriques ESG & WACI
Empreinte carbone pondérée et scores ESG — estimations par secteur (moyennes sectorielles), pas les données propres de chaque émetteur · profil — · couverture —
Le score reflète l'adéquation entre les réponses client et le vecteur cible Helios (distance euclidienne pondérée 6D, sections 2-4).
Répondez aux 16 questions pour générer la recommandation.
Vecteur 6D — Client vs Cible
● Client ● Cible
Analyse titre · AGG
Classe d'actif : — · période —
Univers couvert— titresTapez ticker, nom ou ISIN dans la barre pour filtrer · les titres du portefeuille apparaissent en premier
Chargement…
Perf. totale
—
Sur la période
Perf. annualisée
—
CAGR
Volatilité
—
Annualisée
Max drawdown
—
Worst peak-to-trough
Phase de marché
Phase finale—
Sous-phase—
Niveau de risque—
Hurst—
Momentum—
Queues de distribution
VaR 99%—
CVaR 99%—
Prob. crash—
Prob. crise—
Prob. bulle—
ESG & gouvernance
Score ESG—
Gouvernance—
Intensité carbone—
Scores issus du moteur d'analyse Bayes Solutions · approche multifactorielle.
Paper portfolio NAV
Valeur liquidative simulée · —
FENÊTRE :
NAV · —
—
— · — sur la fenêtre
YTD
—
Sharpe — · MaxDD —
Perf cumulée
—
Annualisée —
Évolution de la valeur liquidative
NAV PORTEFEUILLE
BENCHMARK COMPOSITE
PEAK —
TROUGH —
BASE €1 000 000—SOURCE · HELIOS BACKTEST 2y
Lecture du graphique
Courbe orange
Valeur liquidative simulée du portefeuille profil sélectionné, base €1 M au lancement Helios. Re-investit les dividendes, applique 2 % de frais de gestion annuels.
Point Peak
Plus haut historique atteint sur la période visible. Sert de référence pour mesurer le drawdown maximum (perte du sommet au creux suivant).
Point Trough
Plus bas atteint après le Peak. Distance entre Peak et Trough = MaxDD ; c'est le pire scénario réalisé sur la fenêtre.
Ligne pointillée base
Niveau d'entrée (€1 M). Dès que la courbe est au-dessus, le portefeuille est en gain ; en dessous, en perte vs entrée.
Comparaison inter-profils
Les 4 profils Helios côte à côte · régime FIA · fenêtre 2 ans.
Performance · Risque · BenchmarkBacktest 2y
Profil
Perf. cumulée
CAGR
Vol
Sharpe
Sortino
Calmar
MaxDD
Chargement des données…
Lecture
La ligne MINE indique votre profil sélectionné (modifiable dans le panneau Backtest). Changez le régime réglementaire dans le sélecteur latéral pour comparer les configurations Origine / FIA / UCITS / FIA-SFDR / UCITS-SFDR.
GPS sectoriel
Où souffle le vent, secteur par secteur — de quoi ouvrir
un rendez-vous client sur un constat plutôt que sur une opinion. Rendement rapporté
au risque, agitation, mémoire de tendance et phase dominante, sur trois horizons.
Les repères, sur les trois horizons
Ces repères décrivent l'état des marchés ; ils ne constituent ni un conseil en
investissement ni une recommandation. Les performances passées ne préjugent pas
des performances futures.
Phases de marché — Cycle Helios
12 phases structurelles que tout marché traverse. Helios identifie automatiquement la phase courante via Hurst/DFA + HMM bayésien.
Cycle de marché — où se situent les phases
Le marché ne progresse jamais en ligne droite. Il alterne entre phases de construction, de tendance, d'excès, de dégradation et de transition. Reconnaître la phase active est la base d'une allocation tactique défensive.
SCHÉMA CYCLIQUE — passage typique d'une phase à l'autre (chronologie illustrative)
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Sous-phases — Dictionnaire détaillé
Chaque phase se décline en sous-phases qui marquent le stade du cycle (Début → Intermédiaire → Transition → Fin).
Le moteur HMM bayésien identifie l'état caché du marché parmi 5 régimes. Chaque régime pondère ensuite la lecture des phases structurelles.
Échelle de stress systémique
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Produit structuré — ce qui est atteignable
Partez de la demande du client : une protection, un horizon, un sous-jacent. Le budget d'option est ce qui reste une fois la protection financée — il borne la participation, le coupon et la barrière. De quoi arriver chez un structureur avec des termes tenables.
La demande
Lexique Helios — Vocabulaire technique
Comprendre les termes utilisés dans le moteur : statistiques, métriques de risque, compliance, ESG. Pour faciliter la lecture, pas pour reproduire.
